Glosario financiero: términos explicados sin tecnicismos
77 términos de hipotecas, ahorro, inversión, fiscalidad y pensiones, explicados en un par de frases y sin dar por hecho que ya los conoces. Organizados por tema, con un índice alfabético abajo para ir directo al que buscas.
Índice alfabético · 77 términos
Hipotecas y vivienda 21 términos
TIN (Tipo de Interés Nominal)
El porcentaje de interés que el banco cobra por el préstamo, sin contar comisiones ni otros gastos. Es el número que suele anunciarse más grande en la publicidad, precisamente porque es el más bajo de los dos.
TAE (Tasa Anual Equivalente)
El coste real anual de un préstamo, incluyendo el TIN más comisiones y otros gastos asociados. Es la cifra que de verdad deberías comparar entre ofertas, nunca el TIN solo.
Euríbor
El índice al que se referencia la mayoría de hipotecas variables en España. Sube y baja según las expectativas del mercado sobre los tipos de interés del Banco Central Europeo, y se revisa según lo pactado en tu contrato (normalmente cada 6 o 12 meses).
Diferencial
El porcentaje fijo que tu banco suma al euríbor para calcular el interés real de tu hipoteca variable. Si tu diferencial es del 0,99 % y el euríbor está al 3,25 %, tu interés aplicado es del 4,24 %.
Cuota hipotecaria
La cantidad que pagas cada mes por tu hipoteca, formada por una parte de capital (lo que reduces de deuda) y una parte de intereses. Al principio del préstamo, la mayor parte de la cuota es interés; al final, es casi todo capital.
Tasa de esfuerzo
El porcentaje de los ingresos de un hogar que se dedica a pagar la hipoteca. Se calcula dividiendo la cuota entre los ingresos del hogar: con una cuota de 800 € y unos ingresos de 2.500 € al mes, la tasa de esfuerzo es del 32 %. El Banco de España la usa en los requisitos del Código de Buenas Prácticas para deudores hipotecarios.
Capital pendiente
Lo que todavía debes al banco en un momento dado, sin contar los intereses futuros. Es la cifra sobre la que se calculan las comisiones de amortización anticipada.
Amortización anticipada
Adelantar dinero extra para reducir tu deuda hipotecaria antes de lo previsto en el calendario original, ya sea reduciendo la cuota mensual o el plazo restante.
Novación
Renegociar las condiciones de tu hipoteca con tu propio banco (por ejemplo, pasar de variable a fija) sin cambiar de entidad. Suele ser la forma más barata de modificar tu préstamo.
Retanqueo
En el uso habitual, ampliar el capital de un préstamo que ya se tiene. El Banco de España no usa ese término, pero explica que, al cambiar las condiciones de una hipoteca (novación), se puede acordar una ampliación o reducción de capital, y que el cambio debe formalizarse en escritura pública e inscribirse en el Registro de la Propiedad.
Subrogación
Cambiar tu hipoteca a otro banco que te ofrece mejores condiciones, manteniendo el mismo préstamo pero con una entidad distinta. Suele tener una comisión algo mayor que la novación.
Hipoteca mixta
Una hipoteca que combina un tramo a tipo fijo (normalmente los primeros 5-10 años) con un tramo posterior a tipo variable. Reparte el riesgo entre banco y cliente de forma distinta a una fija o variable pura.
Cap hipotecario (cláusula techo)
Un límite máximo al tipo de interés de un préstamo a interés variable. Aparece junto a la cláusula suelo y, como ella, solo se aplica si se pactó y figura en el contrato. Antes de firmar, conviene comprobar si el contrato la incluye y a partir de qué tipo actúa.
Periodo de carencia
Un tramo inicial del préstamo en el que solo pagas intereses, sin amortizar capital. Reduce la cuota al principio, pero alarga el tiempo total en que pagas intereses sobre el capital completo.
Tasación
La valoración oficial de una vivienda, realizada por una sociedad autorizada, que el banco usa para decidir cuánto te presta. Se exige tanto al contratar una hipoteca como, normalmente, al cambiarla de banco.
Productos vinculados
Seguros, tarjetas o domiciliaciones que el banco exige contratar a cambio de un mejor TIN. Su coste real hay que sumarlo al interés para saber lo que de verdad vas a pagar: para eso existe la TAE.
Coste efectivo remanente (CER)
Una especie de TAE calculada solo sobre lo que te queda por pagar. Usa la misma fórmula que la TAE, pero parte del capital pendiente, del tipo de interés actual, del plazo que resta y de los costes que aún no has pagado. Es útil cuando te planteas cambiar de hipoteca.
Comisión por amortización anticipada
Lo que el banco puede cobrarte cuando adelantas dinero a tu hipoteca. La ley de 2019 fija un máximo distinto para las hipotecas fijas y las variables, y ese máximo baja con el tiempo. Las hipotecas firmadas antes de esa ley tienen condiciones diferentes, así que conviene mirar tu contrato.
FEIN (Ficha Europea de Información Normalizada)
El documento que el banco debe darte antes de firmar una hipoteca. Recoge el tipo de interés, la cuota, los gastos y las condiciones de la oferta en un formato igual para todas las entidades, y por eso sirve para comparar ofertas sin perderte en la letra pequeña.
Zona tensionada
Un territorio que la comunidad autónoma puede declarar así, según la Ley de Vivienda de 2023, cuando el alquiler pesa demasiado en los ingresos de los hogares o sube muy por encima del IPC. En esas zonas pueden aplicarse límites a la subida de los alquileres.
Fianza de alquiler
Dinero que entregas al propietario al firmar el contrato como garantía. En un alquiler de vivienda habitual equivale a una mensualidad de renta, y el propietario debe depositarla en el organismo que fije su comunidad autónoma. Se devuelve al terminar el contrato si no hay deudas ni desperfectos.
Ahorro e inversión 22 términos
Interés compuesto
El interés que se calcula no solo sobre tu aportación inicial, sino también sobre los intereses ya generados en periodos anteriores. Es el motivo por el que empezar pronto importa más que aportar grandes cantidades.
Interés simple
El interés que se calcula siempre sobre la cantidad inicial, sin reinvertir lo generado en periodos anteriores. Crece de forma lineal, no exponencial como el interés compuesto.
Rentabilidad
El beneficio (o pérdida) que genera una inversión, expresado normalmente como porcentaje anual. Una rentabilidad pasada nunca garantiza la rentabilidad futura de un producto.
Volatilidad
Cuánto varía el valor de una inversión en periodos cortos de tiempo. Una inversión muy volátil puede subir y bajar con fuerza antes de, a largo plazo, ofrecer la rentabilidad media esperada.
Diversificación
Repartir tu dinero entre distintos activos, sectores o zonas geográficas en vez de concentrarlo en uno solo, para que un mal resultado puntual no afecte a todo tu patrimonio por igual.
Fondo indexado
Un fondo de inversión que replica un índice bursátil (como el S&P 500) en vez de intentar batirlo con selección activa de valores. Suele tener comisiones más bajas que un fondo gestionado activamente.
ETF
Un fondo cotizado que se compra y vende en bolsa como si fuera una acción, a diferencia de un fondo de inversión tradicional. Muchos ETF también son indexados, aunque no todos.
Dividendo
La parte del beneficio de una empresa que reparte entre sus accionistas, normalmente de forma periódica. Es una de las dos formas de ganar dinero con acciones, junto con la revalorización del precio.
Ganancia patrimonial
El beneficio que obtienes al vender un activo (acciones, fondos, un inmueble) por más de lo que pagaste por él. Tributa en la base del ahorro del IRPF, a un tipo distinto al de tu sueldo.
Plusvalía latente
La diferencia de valor de un bien o una inversión que sigues teniendo: ha subido de precio, pero todavía no lo has transmitido. «Latente» no es un término de la ley, es la forma habitual de llamar a esa diferencia. La Ley del IRPF define la ganancia patrimonial como la variación en el valor del patrimonio que se pone de manifiesto con ocasión de cualquier alteración en su composición (artículo 33.1). Ejemplo: unas acciones compradas por 1.000 € que ahora valen 1.300 € tienen 300 € de plusvalía latente. Si se venden, esa diferencia se materializa como ganancia patrimonial.
Pérdida patrimonial
Lo contrario a la ganancia patrimonial: vender un activo por menos de lo que costó. Se puede compensar con ganancias del mismo año o de los 4 años siguientes, reduciendo lo que tributas.
Rendimientos del capital mobiliario
Los ingresos que generan tus productos financieros sin vender nada: intereses de una cuenta o depósito, dividendos de acciones, cupones de bonos. Tributan también en la base del ahorro.
Aportación periódica
Invertir una cantidad fija de forma recurrente (por ejemplo, cada mes) en vez de un capital único de golpe. También se conoce por sus siglas en inglés, DCA (dollar-cost averaging).
Perfil de riesgo
Cuánta volatilidad y posible pérdida estás dispuesto a asumir a cambio de una rentabilidad esperada mayor. Depende de tu situación personal, tu horizonte temporal y tu tolerancia psicológica a ver bajar el valor de tu inversión.
Fondo de emergencia
Dinero ahorrado en algo líquido (fácil de retirar sin penalización) para cubrir entre 3 y 6 meses de gastos, pensado para imprevistos, no para invertir ni para objetivos a largo plazo.
Inflación
La subida generalizada de precios con el tiempo, que reduce el poder adquisitivo de tu dinero. Un ahorro que no genera al menos la inflación anual, en la práctica, pierde valor real aunque la cifra en la cuenta no baje.
Capitalización
El proceso por el que los intereses generados se suman al capital y, a partir de ese momento, también generan sus propios intereses. Es el mecanismo exacto detrás del interés compuesto.
Capital diferido
Una cantidad de dinero que se cobra o se paga en una fecha futura, no hoy. Tiene dos usos habituales. En cálculo financiero, expresa que un capital no vale lo mismo hoy que dentro de unos años. En seguros, un seguro de capital diferido paga una cantidad pactada en una fecha concreta si el asegurado sigue vivo en ese momento.
Tasa de capitalización
El porcentaje con el que se suman los intereses al capital en cada periodo. Con un 3 % anual capitalizado cada mes, se añade cada mes el 0,25 % a tu saldo y esos intereses empiezan a generar los suyos. En valoración de inmuebles significa otra cosa: la renta neta anual dividida entre el precio del inmueble.
Valor actual
Lo que vale hoy una cantidad que recibirás en el futuro, una vez descontado el efecto del tiempo. Con un 3 % anual, 1.000 € dentro de un año equivalen hoy a unos 971 €.
Rentabilidad nominal y real
La nominal es la que anuncia el producto. La real es la que queda al descontar la inflación. Si un depósito paga el 3 % y los precios suben un 2 %, tu poder de compra crece en torno al 1 %. Si la inflación superase el 3 %, perderías poder de compra aunque tu saldo aumentara.
Depósito a plazo
Un producto en el que entregas dinero al banco durante un plazo fijado a cambio de un interés conocido de antemano. Si lo retiras antes de tiempo puede haber penalización. Los depósitos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad, y sus intereses tributan como rendimientos del capital mobiliario.
Presupuesto del día a día 6 términos
Ingreso neto
Lo que recibes realmente en tu cuenta después de impuestos y cotizaciones. Es la cifra sobre la que deberías calcular cualquier presupuesto, nunca sobre el bruto. Cómo se pasa de uno a otro, con ejemplos, en sueldo bruto y neto.
Ingreso bruto
Lo que figura en tu contrato o nómina antes de descontar impuestos y cotizaciones a la Seguridad Social. Es una cifra útil para comparar ofertas de trabajo, pero no para presupuestar tu día a día.
Regla 50/30/20
Un método de presupuesto que reparte tu ingreso neto en tres bloques: 50 % necesidades, 30 % deseos y 20 % ahorro e inversión. Funciona porque es simple de mantener, no porque sea especialmente preciso.
Colchón financiero
Un término coloquial para el mismo concepto que el fondo de emergencia: dinero disponible de inmediato para no tener que endeudarte ante un imprevisto.
Deuda buena y deuda mala
Una distinción informal pero útil: la deuda "buena" financia algo que genera valor o se revaloriza (una hipoteca, unos estudios); la deuda "mala" financia consumo que pierde valor de inmediato, casi siempre a un interés mucho más alto (tarjetas de crédito, préstamos personales caros).
Tasa de ahorro
El porcentaje de tus ingresos netos que no gastas. Si ingresas 2.000 € al mes y apartas 300 €, tu tasa de ahorro es del 15 %. Es la cifra que mejor muestra si ahorras más o menos con el paso del tiempo.
Impuestos y Seguridad Social 17 términos
IRPF
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el impuesto anual que pagan los residentes en España sobre sus ingresos: sueldo, alquileres, ganancias de inversión y más.
Base imponible
El resultado de sumar todos tus ingresos y restar las reducciones a las que tienes derecho (como las aportaciones a un plan de pensiones), antes de aplicar el tipo de IRPF que te corresponde.
Base liquidable
La base imponible después de restar los mínimos personales y familiares (por edad, descendientes, discapacidad). Es la cifra final sobre la que se calcula lo que realmente pagas.
Tipo marginal
El porcentaje de IRPF que pagas sobre el último euro que ganas, no sobre la totalidad de tus ingresos (el IRPF español es progresivo, por tramos). Es la cifra clave para saber cuánto te ahorras realmente con una deducción.
Retención
El adelanto de impuestos que tu pagador (empresa, banco) descuenta directamente de tus ingresos y entrega a Hacienda por adelantado. Al hacer la declaración se ajusta la diferencia entre lo retenido y lo que realmente te corresponde pagar.
Deducción fiscal
Una cantidad que reduce lo que pagas de impuestos, ya sea restando de tu base imponible (como el plan de pensiones) o directamente de tu cuota final (como los donativos).
Declaración complementaria
Una declaración que corrige una anterior cuando te diste cuenta de que declaraste de menos. Presentarla tú mismo, antes de que Hacienda te lo reclame, suele reducir el recargo aplicable.
Solicitud de rectificación
El trámite para corregir una declaración cuando el error jugaba en tu contra (pagaste de más o te dejaste una deducción), a diferencia de la complementaria, que es para el caso opuesto.
Recargo
El porcentaje adicional que Hacienda cobra por presentar una declaración fuera de plazo sin que te lo hayan reclamado antes: un 1 % por cada mes completo de retraso, hasta un máximo del 15 %.
Donativo deducible
Una donación a una ONG o fundación acogida a la Ley 49/2002 que da derecho a deducción: 80 % de los primeros 250 €, y 40 % del resto (45 % si donas a la misma entidad varios años seguidos).
Base de cotización
La cantidad sobre la que se calculan tus cotizaciones a la Seguridad Social. Para un empleado es, en esencia, su sueldo bruto con las pagas prorrateadas, con un mínimo y un máximo fijados cada año. Para un autónomo depende de sus rendimientos y puede cambiarse en determinados plazos del año.
Cotización a la Seguridad Social
La parte de tu sueldo bruto que va a pensiones, desempleo y otras prestaciones, y que tu empresa retiene en la nómina. La parte del trabajador ronda el 6,5 % del bruto en 2026. La empresa paga además la suya, que no sale de tu sueldo.
Cuota de autónomos
Lo que paga cada mes un trabajador autónomo a la Seguridad Social. Desde 2023 se calcula por tramos, según los rendimientos netos que prevé obtener, y puede ajustarse hasta seis veces al año.
Mínimo personal y familiar
La parte de tus ingresos que el IRPF considera necesaria para vivir y que no se grava. Aumenta con los hijos, los ascendientes a cargo o una discapacidad, y es una de las razones por las que dos personas con el mismo sueldo pueden pagar un IRPF distinto.
Pagas prorrateadas
Cuando tu sueldo anual se reparte en 12 mensualidades en lugar de cobrar 14 con dos pagas extra. El total anual es el mismo, pero cada mes cobras más y no hay pagas extra en junio y diciembre.
Hipoteca legal tácita
La preferencia que la Ley General Tributaria da a Hacienda para cobrar ciertas deudas. En los tributos que gravan periódicamente bienes o derechos inscribibles en un registro público, el Estado, las comunidades autónomas y las entidades locales cobran antes que cualquier otro acreedor o adquirente, aunque estos hayan inscrito sus derechos. Cubre las deudas devengadas y no pagadas del año natural en que se exige el pago y del año inmediatamente anterior (artículo 78).
Amortización degresiva y saldos decrecientes
Un método para repartir el coste de un bien durante su vida útil en el que la cuota de cada año es mayor al principio y va bajando. La Ley del Impuesto sobre Sociedades lo recoge como aplicar un porcentaje constante sobre el valor pendiente de amortización, lo que suele llamarse método de saldos decrecientes. El porcentaje se obtiene multiplicando el coeficiente lineal por 1,5, 2 o 2,5 según el período de amortización (menos de 5 años, de 5 a menos de 8, o 8 o más) y no puede ser inferior al 11 %. Edificios, mobiliario y enseres no pueden usarlo. Ejemplo: una máquina de 10.000 € con un período de amortización de 10 años tiene un coeficiente lineal del 10 %, que se multiplica por 2,5 y da un 25 %. El primer año se amortizan 2.500 €, el segundo el 25 % de 7.500 € (1.875 €) y el tercero el 25 % de 5.625 € (1.406,25 €).
Pensiones y jubilación 6 términos
Plan de pensiones
Un producto de ahorro e inversión a largo plazo, con ventaja fiscal al aportar (reduce tu base imponible), pero con el dinero bloqueado hasta la jubilación salvo excepciones.
Plan de pensiones de empleo
Un plan de pensiones al que aporta tu empresa (a veces junto a ti), con un límite de aportación adicional al de los planes individuales. Es, en la práctica, retribución extra con ventaja fiscal.
PPES
Planes de Pensiones de Empleo Simplificados: una figura relativamente reciente pensada para autónomos, con límites de aportación más altos que los planes individuales tradicionales.
Rescate
Recuperar el dinero de un plan de pensiones, ya sea en la jubilación o en un supuesto excepcional permitido. Todo lo rescatado tributa como rendimientos del trabajo, no como ganancia patrimonial.
Movilización
Traspasar el saldo de un plan de pensiones a otro, incluso de otra entidad, sin tributar por ese movimiento. Es distinto de un rescate, que sí tributa.
MEI (Mecanismo de Equidad Intergeneracional)
Un porcentaje adicional sobre la base de cotización de trabajadores y autónomos, destinado a reforzar el sistema público de pensiones de cara al relevo generacional.
Economía y sector público 5 términos
Deuda pública
Lo que deben en conjunto las Administraciones Públicas (Estado, comunidades autónomas, ayuntamientos y Seguridad Social) a quienes les han prestado dinero, sobre todo mediante bonos, letras y préstamos. Se mide en euros y como porcentaje del PIB.
PIB (Producto Interior Bruto)
El valor de todos los bienes y servicios que se producen en un país durante un año. A precios corrientes incluye el efecto de la subida de precios, y por eso crece también cuando hay inflación aunque no se produzca más.
Déficit público
La diferencia entre lo que las Administraciones Públicas gastan y lo que ingresan en un año, cuando el gasto es mayor. Se financia con deuda, así que el déficit de cada año se suma a la deuda acumulada.
Tipos de interés legales
El interés legal del dinero se aplica como indemnización por daños y perjuicios cuando un deudor deja de pagar y no se pactó un tipo concreto, y sirve de referencia en normas y pactos. Desde 1987 se fija cada año en la Ley de Presupuestos Generales del Estado. El Banco de España publica un 3,25 % anual para 2023, 2024, 2025 y 2026. La Agencia Tributaria indica que, para 2026, el interés legal sigue en el 3,25 % y el interés de demora en el 4,0625 %, vigentes hasta que se apruebe y entre en vigor la Ley de Presupuestos de 2026 (manual de la Renta actualizado a 17 de marzo de 2026). Ejemplo simplificado: un año de retraso sobre 10.000 € al 3,25 % supone 325 € de intereses.
Tipo de interés marginal (facilidad marginal de crédito)
Uno de los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo. Es el interés con el que el BCE es retribuido por las entidades de crédito por prestarles dinero a un día. Junto con el tipo de la facilidad de depósito y el de las operaciones principales de financiación, forma parte de los tipos oficiales que marcan el coste del dinero en la zona del euro. Su valor vigente se consulta en el Banco de España.
Preguntas frecuentes sobre este glosario
¿Por qué debería importarme conocer estos términos?
Porque entender el vocabulario básico te permite comparar ofertas, leer un contrato o una declaración de la renta sin depender de que alguien te lo traduzca, y detectar cuándo un producto no encaja con lo que necesitas.
¿Estos términos significan lo mismo en toda España?
Los conceptos financieros (TIN, TAE, interés compuesto) son iguales en todo el país. Algunos términos fiscales tienen matices autonómicos, sobre todo deducciones, que se indican en el artículo correspondiente cuando aplica.
¿Puedo sugerir un término que falte?
Sí. Este glosario se amplía con el tiempo a medida que surgen preguntas nuevas en el blog y en las calculadoras del sitio.